~(4801)セントラルスポーツ~ 負けない投資の銘柄分析

分析日:2010/02/06
会社:(4801)セントラルスポーツ
株価:840円
時価:96億円
PER:19.3倍
PBR:0.74倍
配当:1.8% + 9%程度
優待:利用券3枚×年2回(実質利回り9%!)
権利日:3月、9月
業態:スポーツクラブ(フィットネスクラブ)業界2位
   

☆投資理由
・優待込みの利回りは10%超!

・政府成長戦略の健康促進の関連銘柄?

★リスク
・既存店会員数の低下
 ここ数年は95%~99%

・借入金が多い(計200億ぐらい)
 PBRとしては0.74倍だが、自分基準だと余裕で2倍ぐらい換算になる
 ただしこの業界はどこも借入金は多い(コナミは別)

・営業利益率の低下(前期と今期は2%ぐらい)

・社長(?)のストックオプションとかで株価の頭が叩かれている?

・優待改悪懸念
 株価下落による個人株主数の多さと、利益率から十分ありうる
 廃止は無いと思われるが・・・

■総評  『見送り』
財務と業績からはあまりオススメできない。
ただし優待込みの利回り水準(10%超!)は魅力なので、
私のように適度に回転を効かせつつの200株までの投資は有りかと。
(会員ならば300株もOK!)
こういう銘柄は優待改悪時には叩き売られるので、そのリスクには要注意。


分析時と状況は日々変わるので、各自再チェック。
投資は自己責任。
スポンサーリンク

テーマ : 明確な投資理論
ジャンル : 株式・投資・マネー

コメント

非公開コメント

最新記事
別ブログ
リンク
オススメ証券会社への申込
【GMOクリック証券】 とにかく手数料が安い!
さらに株主優待で10000円/年キャッシュバック!

【SBI証券】 業界最大手
何でもできるので開いておいて損は無し

【ひふみ投信】
2015年ファンド大賞
自分の売買の参考にもなる組入銘柄は、口座開設で閲覧可能
カレンダー
05 | 2017/06 | 07
- - - - 1 2 3
4 5 6 7 8 9 10
11 12 13 14 15 16 17
18 19 20 21 22 23 24
25 26 27 28 29 30 -
お得情報
楽天市場
楽天で探す
楽天市場


【便利TOOL】GOM PLAYER
RSSリンクの表示
FC2カウンター